2 Tipes Voorraad Opsies

Voorrade Basics: verskillende tipes aandele Algemene voorraad Gewone aandele is, wel, gemeenskap gehad. Wanneer mense praat oor aandele hulle gewoonlik verwys na hierdie tipe. Trouens, die meerderheid van voorraad uitgereik is in hierdie vorm. Ons het basies oor kenmerke van gewone aandele in die laaste gedeelte. Gewone aandele verteenwoordig eienaarskap in 'n maatskappy en 'n eis (dividende) op 'n gedeelte van die wins. Beleggers kry een stem per aandeel aan die raadslede, wat die belangrike besluite wat deur bestuur gemaak toesig te kies. Oor die lang termyn, 'n gemeenskaplike voorraad, deur middel van kapitaalgroei, lewer hoër opbrengste as feitlik elke ander belegging. Dit hoër opbrengs kom teen 'n koste sedert algemene aandele behels die mees risiko. Indien 'n maatskappy gaan bankrot en beredder, sal die gemeenskaplike aandeelhouers nie geld ontvang tot op die krediteure, verbandhouers en voorkeur aandeelhouers betaal word. preferente aandele Voorkeur voorraad verteenwoordig 'n mate van eienaarskap in 'n maatskappy, maar gewoonlik kom nie met dieselfde stemreg. (Dit kan wissel, afhangende van die maatskappy.) Met voorkeur aandele, is beleggers gewoonlik verseker van 'n vaste dividend vir ewig. Dit is anders as gewone aandele, wat veranderlike dividende wat nooit gewaarborg het. Nog 'n voordeel is dat in die geval van die likwidasie, verkies aandeelhouers afbetaal voordat die algemene aandeelhouer (maar nog steeds na die goewerneur skuld). Verkies voorraad kan ook call able wees, wat beteken dat die maatskappy het die opsie om die aandele van aandeelhouers te koop op enige tyd vir enige rede (gewoonlik vir 'n premie). Sommige mense beskou voorkeur voorraad te wees meer soos skuld as ekwiteit. 'N goeie manier om te dink aan hierdie soort van aandele is om hulle te sien as tussen effekte en gewone aandele. Verskillende klasse Stock Algemene en voorkeur is die twee hoof vorme van voorraad; Maar dit is ook moontlik vir maatskappye om verskillende klasse van voorraad aan te pas in enige manier wat hulle wil hê. Die mees algemene rede hiervoor is die maatskappy wil die stembevoegdheid met 'n sekere groep te bly; dus verskillende klasse aandele word verskillende stemreg. Byvoorbeeld, sou 'n mens klas aandele word gehou deur 'n uitgesoekte groep wat gegee tien stemme per aandeel, terwyl 'n tweede klas uitgereik sal word om die meerderheid van die beleggers wat gegee word een stem per aandeel. Wanneer daar meer as een klas van voorraad, word die klasse tradisioneel aangewys as Klas A en Klas B Berkshire Hathaway (ENKELE: BRK), het twee klasse van voorraad. Die verskillende vorme word deur die plasing van die brief agter die ENKELE simbool in 'n vorm soos volg: "BRKa, BRKb" of "BRK. A, BRK. B". Opsie Tipes: Oproepe & amp; Puts opsie Tipes call opsies 'N opsie Call is 'n kontrak wat die koper die reg om 100 aandele van 'n onderliggende aandele te koop teen 'n voorafbepaalde prys (die trefprys) vir 'n voorafbepaalde tydperk gee. Die verkoper van 'n Call opsie is verplig om die onderliggende sekuriteit te verkoop indien die Call koper sy of haar keuse te voor of op die opsie vervaldatum te koop uitoefen. Byvoorbeeld, 'n Amerikaanse-styl WXYZ Corporation 21 Mei 2011 60 Call stel die koper 100 aandele van WXYZ Corporation gewone aandele voor te koop teen $ 60 per aandeel te eniger tyd na die opsie se vervaldatum van 21 Mei 2011. verkoopopsies 'N verkoopopsie is 'n kontrak wat die koper die reg om 100 aandele te verkoop van 'n onderliggende voorraad teen 'n voorafbepaalde prys vir 'n voorafbepaalde tydperk gee. Die verkoper van 'n verkoopopsie is verplig om die onderliggende sekuriteit te koop indien die Put koper sy of haar keuse te voor of op die opsie vervaldatum verkoop uitoefen. Net so, 'n Amerikaanse-styl WXYZ Corporation 21 Mei 2011 60 Sit reg die koper 100 aandele van WXYZ Corp gewone aandele teen $ 60 per aandeel voor verkoop te eniger tyd na die opsie se vervaldatum in Mei. Die verstryking Proses Op enige gegewe tyd, kan 'n opsie gekoop of verkoop word met verskeie verval datums. Dit word aangedui deur 'n datum beskrywing. Die vervaldatum is die laaste dag 'n opsie bestaan. Vir genoteerde aandeel opsies, dit is tradisioneel die Saterdag ná die derde Vrydag van die verval maand. Neem asseblief kennis dat hierdie is die sperdatum waarop makelaarsfirmas oefening kennisgewings moet voorlê. Jy moet jou firma te vra om sy oefening prosedures insluitende enige sperdatum die firma kan hê vir oefening instruksies op die laaste dag handel voor verstryking verduidelik. Sekere opsies bestaan ​​vir en verval aan die einde van die week, die einde van 'n kwart of die vorige kere. Dit is baie belangrik om te verstaan ​​wanneer 'n opsie sal verval, aangesien die waarde van die opsie direk verband hou met die verstryking daarvan. Oefening die Opsie Opsies beleggers nie eintlik moet die onderliggende aandele wat verband hou met hul opsies te koop of te verkoop. Hulle kan en dikwels eenvoudig verkies om hul opsies te verkoop - of "handel uit hul opsies posisies". As hulle kies om die onderliggende aandele verteenwoordig deur hul opsies te koop of te verkoop, is dit genoem oefen die opsie. Opsies Basics: Tipes opsies Daar is twee hoof tipes opsies: Amerikaanse opsies uitgeoefen kan word te eniger tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum. Die voorbeeld oor Cory se Tequila Co is 'n voorbeeld van die gebruik van 'n Amerikaanse opsie. Die meeste beursverhandelde opsies is van hierdie tipe. Europese opsies is anders as Amerikaanse opsies in dat hulle net uitgeoefen kan word aan die einde van hul lewens. Die onderskeid tussen die Amerikaanse en Europese opsies het niks te doen met geografiese ligging. Langtermyn-opsies Tot dusver het ons net bespreek opsies in 'n kort termyn konteks. Daar is ook opsies om uit te hou tye van een, twee of meer jaar, wat meer aantreklik vir langtermyn-beleggers kan wees. Hierdie opsies word genoem langtermyn aandele afwagting sekuriteite (spronge). Deur die verskaffing van geleenthede om risiko te beheer en te bestuur, of selfs om te spekuleer, spronge is feitlik identies aan gereelde opsies. Spronge egter verskaf hierdie geleenthede vir veel langer tydperke. Hoewel hulle nie beskikbaar is op alle aandele, spronge is beskikbaar op die wydste gehou kwessies. As gevolg van die veelsydigheid van opsies, daar is baie verskillende tipes en variasies van opsies. Nie-standaard opsies word genoem eksotiese opsies. wat óf variasies op die payoff profiele van die vlakte vanielje opsies is of geheel verskillende produkte met "opsie-ality" ingebed in hulle nie. (Vir meer inligting, sien Om vlot in beide opsies as futures en Wat is die verskil tussen 'n gewone opsie en 'n eksotiese opsie?) Werknemer voorraad opsie planne Maatskappye kan verskillende soorte planne wat baie verskillende belasting voordele en nadele bied bied. Dit is die voorraad opsies van keuse vir 'n breë-gebaseerde planne. Oor die algemeen, jy geen belasting wanneer hierdie opsies toegestaan ​​skuld. Inteendeel, moet jy 'n gewone inkomste belasting te betaal op die verskil, of "versprei," tussen die toekenning prys en die voorraad se markwaarde wanneer jy koop ( "oefening") die aandele. Maatskappye kry om hierdie verspreiding te trek as 'n vergoeding koste. Nonqualified opsies kan teen 'n afslag op die voorraad se markwaarde toegestaan. Hulle is ook "oordraagbaar" om kinders en aan liefdadigheid, met dien verstande jou maatskappy dit toelaat. Die keuse van die regte oomblik om te oefen is nie so maklik soos dit lyk. Onbehoorlik uitgeoefen voorraad opsies kan veroorsaak werklike finansiële hoofpyn, veral wanneer dit kom by die betaling van belasting op jou wins. Selfs as jy die voorraad wat jy gekoop hou, sal jy nog steeds om belasting te betaal. 'N veilige manier om te gaan met potensiële onsekerheid in aandeelpryse is om uit te neem 'n paar kontant wanneer jy oefen, ten minste genoeg om die belasting betaal. 'N selfs meer konserwatiewe manier om te gaan met voorraad opsies is om dit presies te sien hoe die IRS nie: as 'n inkomste. Wanneer jy besluit om te oefen, neem 100% van jou wins in kontant - moenie vashou enige aandele. Dan, te bestuur dat geld soos jy goeddink. Aansporing voorraad opsies Dit is ook bekend as "gekwalifiseerde" voorraad opsies, want hulle kwalifiseer om spesiale belasting behandeling ontvang. Geen inkomstebelasting verskuldig op die toekenningsdatum of oefening. Inteendeel, is die belasting uitgestel word totdat jy die voorraad te verkoop. Op daardie punt, is die hele opsie wins (die aanvanklike verspreiding by oefening plus enige daaropvolgende waardering) belas word teen langtermyn kapitaalwinsbelasting tariewe, op voorwaarde dat jy verkoop ten minste twee jaar na die opsie toegestaan ​​en ten minste 'n jaar nadat jy oefening. ISOs gee werkgewers geen belasting voordele en so algemeen voorbehou as byvoordele vir die top koper, wat geneig is om meer as werkers bevoordeel in 'n laer inkomste belasting tussen hakies uit die kapitaalwinsbelasting behandeling van ISOs. Hoë-betaalde werkers is ook meer geneig as 'n lae-betaalde werkers om kontant om die aandele te koop teen oefening en ry uit die lang hoewe tydperk tussen oefening en verkoop. As jy nie aan die hoewe-tydperk vereistes, is die verkoop regeer 'n "onbevoeg ingesteldheid," en jy belas word asof jy nonqualified opsies het gehou. Die verspreiding by oefening belas as gewone inkomste, en slegs die daaropvolgende waardering belas as kapitaalwins. In teenstelling met nonqualified opsies, kan ISOs nie toegestaan ​​word teen 'n afslag op die voorraad se markwaarde, en hulle is nie oordraagbaar nie, behalwe deur die wil. Twee waarskuwings van toepassing hier: 1. Jy hoef nie meer as $ 100,000 in ISOs kan uitgeoefen kan in enige jaar geword. 2. Die verspreiding by oefening word beskou as 'n voorkeur item vir doeleindes van die berekening van die gevreesde alternatiewe minimum belasting (AMT), die verhoging van belasbare inkomste vir AMT doeleindes. A onbevoeg gesindheid kan jou help om hierdie belasting te vermy. Ander mense is die voorlees Stock Options gedefinieerde 'N Werknemer voorraad opsie is die regte deur 'n werkgewer verleen om te koop, of "oefening" n gegewe aantal aandele van die maatskappy voorraad teen 'n voorafbepaalde prys, wat bekend staan ​​as die "toekenning," "share" of "oefening" prys. Die opsie is oop oor 'n bepaalde tydperk van die tyd, bekend as die "oefening tydperk." Die "staking" prys is gewoonlik die markwaarde van die aandele ten tye van die opsie aangebied word, maar dit is nie altyd waar nie. Die wins vir werknemers realiseer indien hulle die voorraad kan verkoop vir meer as wat hulle tydens die "oefening" tydperk betaal. Nie-gekwalifiseerde Stock Options Vir breedgebaseerde planne, nie-gekwalifiseerde voorraad opsies is gewoonlik die keuse beskikbaar. Met nie-gekwalifiseerde voorraad opsies, die werknemer verskuldig geen belasting wanneer die opsie verleen. Laste slegs plaasvind op die verskil, of "versprei," tussen die toekenning prys en die voorraad se markwaarde wanneer die aandele aangekoop, of "uitgeoefen." As die voorraad gehou word vir minder as 'n jaar, is die verspreiding belas as gewone inkomste. As dit is wat vir 'n jaar of langer, is die verspreiding belas teen 'n koers van kapitaalwinsbelasting, wat is oor die algemeen laer. Maatskappye trek die verspreiding as 'n vergoeding koste. Gekwalifiseerde Stock Options Gekwalifiseerde voorraad opsies is ook bekend as aansporing voorraad opsies. Met gekwalifiseerde, of aansporing, aandele-opsies, daar is geen belasting gehef gedurende die "toekenning" of die "oefening" tydperk. Belasting word uitgestel totdat die voorraad verkoop word, en belasting opgelê teen die koers vir kapitaalwinsbelasting, op voorwaarde dat die voorraad is ten minste twee jaar verkoop nadat die "toekenning" tydperk en ten minste 'n jaar na die opsie "uitgeoefen." As die voorraad verkoop word voordat die verlangde tydperk vir belasting uitstel, is die koop 'n sogenaamde "onbevoeg gesindheid" en belasting opgelê op die hoër individuele belastingkoers. Gekwalifiseerde voorraad opsies word gewoonlik gereserveer vir werknemers bo-vlak, want maatskappye ontvang geen belasting voordele daaruit. Oefening die Opsie Daar is drie maniere om "oefen" n voorraad opsie. Die mees algemene manier is om kontant te betaal vir die aandele. 'N Tweede manier is bekend as 'n "voorraad ruil" wat toelaat dat mense om aandele te verhandel in die maatskappy wat hulle kan reeds besit om te betaal vir die "oefening" van die opsie. Die derde opsie is bekend as 'n "kontantlose oefening" waar werknemers leen die geld aan die voorraad genoeg ander voorraad aan te koop van 'n aandelemakelaar en gelyktydig te verkoop wat hulle besit om die prys van die "oefening" plus 'n transaksie fooie dek. oorwegings Wanneer die mark is wisselvallig, kan 'n maatskappy die prys van die opsie te verander na die huidige stand van die mark weerspieël. Dit word gedoen deur die kansellasie van die oorspronklike opsie en bied 'n nuwe opsie om werknemers, gewoonlik teen 'n laer prys. Buite beleggers is nie in aanmerking vir hierdie egter. Nie-gekwalifiseerde opsies is oordraagbaar na kinders en selfs aan liefdadigheid. Gekwalifiseerde voorraad opsies kan nie oorgedra word. Daarbenewens kan nie meer as $ 100,000 in gekwalifiseerde voorraad opsies word "uitgeoefen" in 'n enkele jaar. 7 algemene vrae oor Startup Werknemer Stock Options Deur Jim Wulforst 2011/09/30 00:37:18 UTC Jim Wulforst is die president van E * Trade Finansiële Korporatiewe Dienste. wat voorsiening maak werknemer voorraad plan administrasie oplossings vir beide die private en openbare maatskappye, insluitend 22% van die S & amp; P 500. Miskien het jy al gehoor van die Google miljoenêrs. 1000 van vroeë die maatskappy se werknemers (insluitend die maatskappy masseuse) wat hul rykdom verdien deur maatskappy aandele-opsies. 'N geweldige storie, maar ongelukkig nie almal voorraad opsies as gelukkig 'n einde. Pets. com en Webvan, byvoorbeeld, is bankrot ná 'n hoë-profiel Aanvanklike Openbare Aanbod, verlaat voorraad toekennings waardeloos. Stock opsies kan 'n mooi voordeel wees, maar die waarde agter die aanbod kan aansienlik wissel. Daar is eenvoudig geen waarborge nie. So, of jy nou oorweeg om 'n werksaanbod dat 'n voorraad toekenning sluit, of jy hou voorraad as deel van jou huidige vergoeding, dit is belangrik om die basiese beginsels te verstaan. Hoe weet ek wanneer om te oefen, hou of te verkoop? Wat is die belastingimplikasies? Hoe moet ek dink aan voorraad of ekwiteitvergoedingskemas relatief tot my totale vergoeding en enige ander spaargeld en beleggings ek mag hê? 1. Wat is die mees algemene vorme van werknemer voorraad offers? Twee van die mees algemene werknemer voorraad aanbiedinge is aandele-opsies en beperk voorraad. Werknemer voorraad opsies is die mees algemene onder opstart maatskappye. Die opsies gee jou die geleentheid om aandele van voorraad van jou maatskappy se aankoop teen 'n bepaalde prys, tipies verwys as die "staking" prys. Jou reg om te koop - of "oefening" - aandele-opsies is onderhewig aan 'n vestiging skedule, wat definieer wanneer jy die opsies kan uitoefen. Kom ons neem 'n voorbeeld. Sê jy toegestaan ​​300 opsies met 'n trefprys van $ 10 elk wat ewe oor 'n tydperk van drie jaar vestig. Aan die einde van die eerste jaar, sou jy die reg om 100 aandele van voorraad uit te oefen vir $ 10 per aandeel het. As, op daardie tydstip, het die maatskappy se aandeelprys gestyg tot $ 15 per aandeel, het jy die geleentheid om die voorraad aan te koop vir $ 5 hieronder die mark prys, wat, as jy oefen en te verkoop gelyktydig, verteenwoordig 'n $ 500 wins voor belasting. Aan die einde van die tweede jaar, sal 100 meer aandele vestig. Nou, in ons voorbeeld, kom ons sê die maatskappy se aandeelprys het gedaal tot $ 8 per aandeel. In hierdie scenario, sal jy nie jou opsies uit te oefen, as jy wil betaal $ 10 vir iets wat jy kan koop vir $ 8 in die ope mark. Jy kan hoor hierdie artikel opsies om "uit die geld" of "onder die water." Die goeie nuus is dat die verlies is op papier, soos jy nie werklike kontant belê. Jy behou die reg om die aandele te oefen en kan 'n ogie oor die maatskappy se aandeelprys. Later, kan jy kies om op te tree as die markprys hoër as die trefprys gaan - of wanneer dit terug "in die geld." Aan die einde van die derde jaar, sal die finale 100 aandele vestig, en jy wil die reg om daardie aandele uit te oefen nie. Jou besluit om dit te doen, sal afhang van 'n aantal faktore, insluitend, maar nie beperk tot, die voorraad se markprys. Sodra jy gevestigde opsies het uitgeoefen, kan jy óf verkoop die aandele dadelik of vashou hulle as deel van jou voorraad portefeulje. Beperkte voorraad toelaes (wat óf Toekennings of eenhede kan insluit) bied werknemers met 'n reg om aandele teen min of geen koste te ontvang. Soos met voorraad opsies, beperkte voorraad toekennings is onderhewig aan 'n vestiging skedule, tipies wat gekoppel is aan óf verloop van tyd of prestasie van 'n spesifieke doel te bereik. Dit beteken dat jy óf 'n sekere tydperk van die tyd om te wag en / of voldoen aan sekere doelwitte voordat jy die reg het om die aandele te ontvang verdien. Hou in gedagte dat die vestiging van beperkte voorraad toekennings is 'n belasbare gebeurtenis. Dit beteken dat belasting sal moet betaal op grond van die waarde van die aandele teen die tyd dat hulle vestig. Jou werkgewer besluit wat belastingbetaling opsies is beskikbaar om u - Dit sluit onder meer die betaling van kontant, verkoop 'n paar van die gevestigde aandele, of dat jy jou werkgewer weerhou sommige van die aandele. 2. Wat is die verskil tussen "aansporing" en "nie-gekwalifiseerde" voorraad opsies? Dit is 'n redelik komplekse gebied wat verband hou met die huidige belasting-kode. Daarom moet jy jou belasting adviseur raadpleeg om beter te verstaan ​​jou persoonlike situasie. Die verskil lê in die eerste plek in die manier waarop die twee belas. Aansporing voorraad opsies kwalifiseer vir spesiale belasting behandeling deur die IRS, wat beteken dat belasting oor die algemeen nie hoef te betaal wanneer hierdie opsies uitgeoefen word. En gevolglike wins of verlies ook al mag as in aanmerking langtermynkapitaalgroei winste of verliese indien meer as 'n jaar gehou. Nie-gekwalifiseerde opsies, aan die ander kant, kan lei tot 'n gewone belasbare inkomste wanneer uitgeoefen. Belasting is gebaseer op die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde ten tyde van die oefening. Daaropvolgende verkope kan lei tot kapitaalwins of verlies - kort of lang termyn, na gelang van duur gehou. 3. Wat van belasting? Belasting behandeling vir elke transaksie sal afhang van die tipe van voorraad opsie jou eie en ander veranderlikes wat verband hou met jou individuele situasie. Voordat jy jou opsies uit te oefen en / of te verkoop aandele, sal jy wil om versigtig te kyk na die gevolge van die transaksie. Vir spesifieke raad, moet jy 'n belasting adviseur of rekenmeester te raadpleeg. 4. Hoe kan ek weet of om te hou of te verkoop nadat ek oefen? Wanneer dit kom by die werknemer voorraad opsies en aandele, die besluit om vas te hou of verkoop kom neer op die basiese beginsels van 'n lang termyn belegging. Vra jouself: hoeveel risiko's ek bereid is om te neem? Is my portefeulje goed gediversifiseerde gebaseer op my huidige behoeftes en doelwitte? Hoe werk hierdie belegging inpas by my algehele finansiële strategie? Jou besluit om uit te oefen, hou of verkoop sommige of al jou aandele moet hierdie vrae te oorweeg. Baie mense kies wat as 'n dieselfde dag koop of kontantlose oefening waarin jy jou gevestigde opsies uit te oefen en gelyktydig te verkoop die aandele genoem. Dit bied direkte toegang tot jou werklike opbrengs (wins, minder geassosieer kommissies, fooie en belasting). Baie maatskappye maak gereedskap wat beskikbaar is wat help beplan model 'n deelnemer se vooruit en skatting opbrengs van 'n bepaalde transaksie. In alle gevalle, moet jy 'n belasting adviseur of finansiële beplanner vir advies oor jou persoonlike finansiële situasie te raadpleeg. 5. Ek glo in die toekoms van my maatskappy se. Hoeveel van sy voorraad moet ek besit? Dit is 'n groot vertroue in jou werkgewer het, maar jy moet oorweeg om jou totale portefeulje en algehele diversifikasie strategie toe te dink oor enige belegging - insluitend een in maatskappy voorraad. In die algemeen, is dit die beste 'n portefeulje wat té afhanklik van enige een belegging te hê. 6. Ek werk vir 'n privaat-besit begin. As hierdie maatskappy nooit openbaar gaan of gekoop deur 'n ander maatskappy voordat hulle publiek, wat gebeur met die voorraad? Daar is geen enkele antwoord op hierdie. Die antwoord is dikwels gedefinieer in die bepalings van die maatskappy se aandele plan en / of die transaksie kragtens. Indien 'n maatskappy private bly, kan daar beperkte geleenthede om gevestigde of onbeperkte aandele te verkoop, maar dit sal wissel deur die plan en die maatskappy. Byvoorbeeld, kan 'n private maatskappy toelaat werknemers om hul gevestigde opsie regte te verkoop op sekondêre of ander markte. In die geval van 'n verkryging, sal 'n paar kopers die vestiging skedule versnel en betaal al die opsies houers die verskil tussen die trefprys en die verkryging aandeelprys, terwyl ander kopers ongevestigde voorraad kan omskep in 'n voorraad plan in die verkryging van die maatskappy. Weereens, sal hierdie verskil deur plan en transaksie. 7. Ek het nog baie vrae. Hoe kan ek meer inligting? Jou bestuurder of iemand in HR departement se jou onderneming kan waarskynlik bied meer besonderhede oor plan jou maatskappy se - en die voordele wat jy in aanmerking kom vir onder die plan. Jy moet ook jou finansiële beplanner of belastingadviseur te raadpleeg om te verseker dat jy verstaan ​​hoe voorraad toelaes, vestiging gebeure, oefen en verkoop invloed op jou persoonlike belasting situasie. opsie Tipes Daar is twee tipes van opsiekontrakte: call opsies en verkoopopsies. Call opsies gee die opsie koper die reg om die onderliggende bate te koop. Verkoopopsies gee die opsie koper die reg die verkoop van die onderliggende bate. Die eenvoudige voorbeelde tot dusver net call opsies maw gee jou die reg om die onderliggende bate te koop nie. Jy is waarskynlik reeds te dink "Wat van as ek wil die aandele te verkoop in plaas van koop hulle by $ 25?". Dit is die rede waarom hierdie twee tipes opsiekontrakte (Oproepe en sit) bestaan. In ons vorige voorbeeld, Peter het 'n koopopsie van Sara. Peter het ook 'n verkoopopsie van Sarah kon gekoop het. Koop 'n verkoopopsie beteken dat Peter koop die reg om Microsoft aandele verkoop teen $ 25 op 5 Mei. Daarom sal Peter 'n wins te maak indien die mark is onder $ 25 op die dag van verstryking. Koop 'verkoopopsies in staat stel om beleggers om voordeel te trek wanneer die markte sonder om kort voorraad te verkoop val. Kopers van verkoopopsies het onbeperkte wins potensiaal as markte begin om te verkoop. Sit opsiehouers het ook beperk risiko indien die mark gaan teen hulle wil sê tot. Om 'n beter begrip van die payoff van 'n verkoopopsie kry, 'n blik op die volgende opsie strategie grafieke: Lang verkoopopsie (Koop 'n verkoopopsie) Kort verkoopopsie (verkoop 'n verkoopopsie) En dan vergelyk sit opsie grafieke om die volgende oproep opsie grafieke: Lang koopopsie (Koop 'n koopopsie) Kort koopopsie (verkoop 'n koopopsie) Tipes Opsie Bestellings Tipes Opsie Bestellings - Inleiding Niks het meer opsie handel beginners verwar as die ander soort bestellings beskikbaar vir elke voorraad opsies handel en die magdom van orde parameters beskikbaar. Stock ambagte net 2 soorte ambagte. te koop of te verkoop, maar in opsie handel, is daar 4 verskillende soorte bestellings beskikbaar vir elke handel. Koop oop te maak, te koop om te sluit, te verkoop aan oop en verkoop aan te sluit. Hier is 'n besluit vloei vir elke opsie handel: Tipes Opsie Bestellings - Koop oop te maak Tipes Opsie Bestellings - verkoop aan Close Tipes Opsie Bestellings - verkoop aan Open Tipes Opsie Bestellings - Koop te sluit Voorbeeld. John wil die kort Jan40Call posisie nou toe te maak. Hy sal koop om die Jan40Calls sluit. Gaan na die koop Tutoriaal sluit. Tipes Opsie Bestellings - Kombinasie Bestellings Baie opsie-strategieë vereis 'n kombinasie van verskillende opsiekontrakte, geplaas met behulp van 'n kombinasie van die bogenoemde bevele. Byvoorbeeld, 'n Bull Call Smeer maak van 'n Lang na die geld koopopsie en 'n kort uit die geld koopopsie. Om dit te Bull Call Smeer posisie oop te maak, sou 'n mens moet koop om die Ope op die geld call opsies en dan verkoop aan die uit die geld oproep opsies oop. Aan die ander kant, om hierdie posisie te sluit, sou 'n mens het om te verkoop aan die einde van die geld call opsies en koop om die uit die geld call opsies te sluit. Daar is 2 tipes kombinasie bestellings wat help om die werk van die koördinering van die betreding of kansellasie van verskeie opsie posisies maklik. Hulle is: Een-sneller-Ander (OTO) en Een-styl-Ander (OCO) bestellings. Een-sneller-Ander (OTO) Aktivering n sekondêre opsies bestel wanneer die primêre opsies bestel vul. Dit is veral nuttig vir beenkap in posisies soos 'n bedekte Call waar jy wil hê dat die call opsies te verkoop direk na die aandele ontslae gevul. Een-styl-Ander (OCO) Dit is 'n minder gewilde opsies orde waarvan 2 ambagte uitgevoer op dieselfde tyd en die vul van 'n handel die ander handel kanselleer. Beginner opsie handelaars wat presteer net eenvoudig 'n lang opsie-strategieë, die koop van 'n oproep en verkoopopsies, moet net gebruik maak van die koop oop te maak en te verkoop aan Bestellings sluit. Tipes Opsie Bestellings - vul Bestellings Afgesien van die verskillende opsie bestellings, moet opsie handel beginners ook kennis geneem van die 2 soorte te vul bestellings beskikbaar te neem. Hulle is. 1. Market Bestel en 2. beperk. Dit is nie perculiar om opsie handel, maar is iets wat verwar soveel opsie handel beginners. mark Bestellings By die kies van 'n opsie sodat die gebruik van mark om te vul, is wat jy vertel die opsie handel makelaar te vul by die eerste beskikbare prys op die mark, ongeag hoeveel die prys is. Hierdie soort van orde is ok vir baie vloeibare opsiekontrakte met 'n baie stywe bod-vra versprei waar pryse nie drasties verander. Maar op minder vloeistof opsiekontrakte, kan 'n mens kry gevul teen 'n baie hoë pryse. Die grootste nadeel van 'n mark Orde is dat jy nooit sal weet vir seker watter prys jou bestelling sal uiteindelik ontslae gevul by, maak handel bestuur moeilik. Die werklike vul prys kan hoër as wat jy die eerste keer gesien word, dus 'n marge van veiligheid wat. Dit is waarom al opsie handel makelaars vereis dat jy meer geld as wat nodig het in jou rekening om 'n mark bestelling te plaas. Lees meer oor Market Bestellings. limiet Bestellings By die kies van 'n opsie sodat die gebruik te beperk vul, is wat jy vertel die opsies makelaar wat jy wil die opsies posisie teen geen hoër as 'n prys wat jy bepaal oopmaak. Hierdie soort te vul ten einde elimineer die moontlikheid om ooit te vul by enige hoër prys as gestel en dus nie 'n marge benodig. Die grootste nadeel is dat as die prys het opgeskuif terwyl jy die uitvoering van die bevel, kan die einde nie gevul word. In hierdie geval, as 'n bevel nie binne 'n paar sekondes is gevul op limiet orde, moet jy kyk wat die heersende vraprys van die opsiekontrak is en dan daarvolgens te verander aan die orde. Lees meer oor perk Bestellings. Tipes Opsie Bestellings - Bestel Tydsberekening Behalwe bestel jou opsies makelaar te koop of te skryf opsies gebaseer op mark of beperking orde, moet jy jou opsies vertel makelaar die tydsberekening van daardie volgorde. Tipiese tydsberekening bestellings is goed Till Gekanselleerde (GTC), Dag Orde: Maak-Of-dood (FOK), alles-of-Geen (AON) en Mark-On-Close (MOC). Goeie Till Gekanselleerde (GTC) A GTC orde is 'n opsies gelas dat bly geldig totdat dit met die hand is gekanselleer en nie outomaties verval aan die einde van die dag. Goeie Till Gekanselleerde (GTC) bestellings is nuttig wanneer stigting stop verlies of wins neem van bestellings wat duur vir 'n paar dae, weke of selfs maande. Die meeste opsie makelaars het hul bestelling skerm verstek aan GTC. 'N Dag Om 'n opsies sodat verstryk wanneer die mark sluit as dit nie gedurende die dag is gevul. Dit is nuttig vir die opsie handelaars wat wil op 'n sekere vaste prys vir die dag aan te gaan en as hulle dit nie kry nie, hulle sal eerder nie die standpunt in te neem. Vul-Of-dood (FOK) 'N vul-Of-dood bevel is 'n opsies gelas dat kanselleer indien dit nie heeltemal gevul op uitvoering. Dit is nuttig vir die opsie handelaars wat volg 'n streng handel en portefeuljebestuur strategie wat 'n volle belegging van elke standpunt vereis. Onmiddellike-Of-styl (IOK) 'N onmiddellike-Of-styl orde is soortgelyk aan die vul-Of-dood bevel maar maak voorsiening vir 'n posisie te wees gedeeltelik gevul op uitvoering en dan die onvoltooide gedeelte te kanselleer. Alles-of-Geen (AON) 'N alles-of-Geen einde is 'n bevel dat slegs voer as dit heeltemal gevul. Die verskil tussen die AON en die FOK of IOK bestellings is dat die bevel nie ontslae gekanselleer word indien die pos nie onmiddellik gevul en kan gebruik word in bykomend tot 'n Dag bevel of 'n Goeie Till Gekanselleerde orde. Mark-On-Close (MOC) 'N mark-On-Close orde is 'n opsies sodat 'n posisie by of naby die mark naby vul. Dit is nuttig vir die opsie handelaars wat graag hul verstryk opsie posisies te sluit op die laaste minuut van verstryking dag. Mark-On-Close bestellings is veral gewild vir opsies skrywers wat wil wins te maksimeer deur toe te laat op die laaste sent van ekstrinsieke waarde om weg van die posisie verval voor die sluiting daarvan. Tipes Opsie Bestellings - Exit Bestellings Nadat jy die opsie posisie gevestig is, is dit tyd om dit uitgang deur stop verlies of winsneming punte outomatiseer. Opsie handelaars kan heeltemal outomatiseer stop verlies of winsneming punte om die betrokkenheid van menslike emosies deur middel van aftrekorders, Voorwaardelike Bestellings en sleep stop bestellings te verwyder. aftrekorders Aftrekorders is die tradisionele stop verlies meganisme gebruik terug in die ou-beurs dae. Dit is basies 'n prys veroorsaak verkoop sodat jou poste sluit wanneer 'n voorafbepaalde prys is getref. Vandag, met die koms van voorwaardelike bestellings vir opsies handel en al sy buigsaamheid, aftrekorders is vinnig dalende in belangrikheid. Die belangrikste en mees beduidende nadeel van aftrekorders is dat dit geaktiveer net vir 'n bepaalde prys is getref. As die opsie moet gaping afgelope daardie prys, dit kan 'n laer sonder verwek die aftrekorder voort! Daar is 2 tipes van aftrekorders: Perk Stop en Mark Stop. limiet Stop Perk tot stilstand kom, ook bekend as Stop te beperk, aktiveer 'n beperking om te verkoop wanneer die stop prys is getref. Weereens, dit maak dit 'n uiters onseker stop verlies metode as nie net die einde net veroorsaak as 'n sekere prys is getref, dit moet in staat wees om te vul in die tydperk in die limiet orde prys, anders sal die posisie is vry om voort te gaan val ! mark Stop Mark Tops, ook bekend as Stop mark Orde, aktiveer 'n mark om te verkoop wanneer die stop prys is getref. 'N mark Stop orde verseker dat 'n posisie is verkoop, ten alle koste, wanneer die stop prys is getref. Die nadeel is, die vul prys kan 'n baie laer as die aftrekorder prys. voorwaardelike Bestellings Voorwaardelike bestellings is beslis die mees buigsame manier om te stop verlies en winsneming outomatiseer. Voorwaardelike bestellings uit te voer 'n bevel net vir spesifieke parameters soos 'n absolute of persentasie verandering in die aandele prys of opsieprys vervul. Lees meer oor Voorwaardelike Bestellings. Sleep aftrekorder Sleep stop bestellings is bestellings wat voer op 'n sekere absolute of persentasie verandering van die mees gunstige opsie prys. 'N Voorbeeld van 'n sleep aftrekorder is een wat die opsie posisie verkoop wanneer die opsie prys retraites 10% van sy hoogste prys. Die makelaar updates outomaties die einde voortdurend om die hoogste prys van die opsie. Lees meer oor volgkeerverlies Orde. Loop te beperk Walk limiet bestellings is bestellings wat outomaties updates jou limiet einde toenemend van iewers tussen die bod en vra prys al die pad na die heersende bod of vra prys binne sekondes om te probeer om 'n beter vul as die heersende bod of vra prys. Lees meer oor Walk beperk. Die meeste aanlyn opsies makelaars het 'n opsie om "roll" jou bestaande opsies kontrakte. Dit beteken afsluiting jou bestaande opsies handel posisie en dan die opening van 'n nuwe posisie van dieselfde grootte op dieselfde onderliggende bate, maar met 'n verdere verval maand. Dit laat jou toe om te bly belê in die bate vir 'n langer tydperk. Lees meer oor Roll Stuur. Vrae oor Options Bestellings Tipes Aandeel Daar is baie verskillende tipes van aandele waarin jy kan belê wat gebaseer is op jou finansiële posisie, jou aptyt vir risiko en jou belegging doelwitte te bereik. Ten einde vas te stel in watter tipe om te belê, moet jy eers bepaal wat jy wil hê dat die voorraad te doen vir jou. Het jy van plan is om die sekuriteit langtermyn hou, of is jy 'n dag handelaar?